Otra actualización del euribor

Cada semana esta un poco más abajo...

SESION 22/10/2007 11:07

Tipo Medio
Euribor Semana 4,099
Euribor 1 Mes 4,174
Euribor 2 Meses 4,327
Euribor 3 Meses 4,632
Euribor 6 Meses 4,609
Euribor 12 Meses4,595

Eonia 19/10/2007 4,03

Sin novedades de jazztel...

Quedan 4 días para la fecha de la portabilidad de jazztel y de momento sin novedades...

A ver si sale todo bien :-D

TDT 2.0.

Parece que en un país que aún muy poca gente ve la televisión por tdt ya quieren hacer nuevos cambios. A mi me parece perfecto pero antes quizás habría que subir un poco la calidad de las emisiones (ya no de los programas que es lo que hay).

¿Para cuándo emitir la TDT en HD? Seguro que no antes del 2010 :-))

Bueno, el artículo que decía es este:

Abertis planea lanzar canales de TV digital de pago

Publicado el 15/10/2007, por J. Montalvo / I. del Castillo.
Madrid
El operador de infraestructuras prevé construir un centro unificado
que permita a las televisiones el cobro por contenidos ‘premium’ , como fútbol o
películas, utilizando un único descodificador y tarjetas prepago.

Abertis, el operador de infraestructuras que controla la mayor red de
transmisión y difusión de señales de televisión en España, tiene previsto crear
un centro unificado para prestar servicios de televisión de pago a las cadenas
de televisión –tanto a las nacionales, como a las autonómicas y locales– que
emiten a través de la Televisión Digital Terrestre (TDT).

El nuevo sistema supondría una competencia adicional para las televisiones de pago actuales que emiten por satélite, por ADSL o por cable.El proyecto de Abertis consiste en crear un centro común para todas las cadenas de televisión, de forma que a través de un único descodificador, que incluya un sistema de pago por medio de
una tarjeta electrónica, cada una de las cadenas pueda emitir y cobrar a los
telespectadores por contenidos premium como películas, partidos de fútbol o
conciertos.

Todos de acuerdo

Esta tarjeta sería de tipo prepago, similar a las que se utilizan para la telefonía móvil, y permitiría adquirir diferentes importes para gastar en contenidos y ser recargada posteriormente. De esta forma, un usuario podría adquirir una tarjeta con un saldo determinado de 30 ó 50 euros que le permitiría destinar, por ejemplo, seis euros a un contenido de La Sexta, ocho a uno de TVE, y otros tantos a uno de Veo Televisión o de Telecinco.La decisión de Abertis agrupa a todas las cadenas de televisión
nacionales (TVE, Antena 3 TV, Telecinco, Cuatro, La Sexta, Veo y Net TV) puesto
que es prácticamente inviable económicamente intentar explotar en solitario
contenidos de pago a través de la TDT.

Uno de los principales problemas para ello es que obligaría a los usuarios al absurdo de instalar siete sintonizadores diferentes, uno por cada cadena de televisión con licencia nacional. Si a eso se añaden las televisiones digitales autonómicas y locales, que también podrían unirse al proyecto de pago por contenidos, es evidente que la
única solución es la de la plataforma unificada.

Abertis, controlado por ACS y La Caixa, ha pedido ofertas a los fabricantes de equipamientos de sintonizadores de TDT y de sistemas de acceso condicional –el mecanismo que permite encriptar contenidos para que sólo puedan visualizarse con autorización– para iniciar las pruebas para la construcción de la plataforma de pago.

Nuevos equipos

Para prestar estos nuevos servicios sería necesario que los descodificadores o sintonizadores de TDT dispusieran de la capacidad de acceso condicional, por lo que, o bien habría que instalar nuevos equipos, o habría que modernizar los sintonizadores ya existentes conectándoles módulos electrónicos que lleven incorporado el software de acceso condicional y el lector de tarjetas, y que estén conectados a la red de telecomunicaciones. Hay que tener en cuenta que en la actualidad existen ya más de 6,1 millones de sintonizadores en los hogares españoles, y que el ritmo de instalación actual llevará a que su uso esté mucho más extendido para cuando se ponga en marcha el sistema. Entre enero y agosto, se vendieron 2,7 millones de sintonizadores digitales, la misma cifra que en todo 2006. Por tanto, la sustitución del parque ya instalado sería muy problemática. La iniciativa de Abertis y las cadenas de televisión no tendría sólo por objeto permitir servicios de televisión de pago sino aprovechar las nuevas capacidades del sistema para otros usos. Los
nuevos sintonizadores tendrían que ser necesariamente interactivos, es decir,
deberían tener un canal de retorno, a través de la red telefónica, que
permitiera al usuario conectarse al centro unificado de Abertis para comprar los
programas elegidos.Aprovechando esta característica de interactividad, la nueva
plataforma podría convertirse en la puerta de entrada de nuevos servicios, como
la administración electrónica, de forma que pudieran realizarse trámites
administrativos a través de la TDT de la misma forma que ahora son posibles a
través de Internet. Para ello, el sistema que se va a implantar deberá ser capaz
de reconocer fehaciente a cada individuo, utilizando la firma electrónica que se
incluye con el DNI electrónico que ya se está distribuyendo entre los
ciudadanos. Prueba pilotoTodo este tipo de servicios –la TDT de pago por eventos
y la administración electrónica– ya han sido probadas en una experiencia piloto
que ha tenido lugar durante los últimos meses en Extremadura. El programa,
denominado TDT 2.0 permitió que mil hogares probasen este tipo de servicios para
comprobar la demanda que despertaban.

Volvemos a los anuncios

El que últimamente me gusta es, otra vez, uno de la Renault:

Inglaterra - Sudáfrica

Ya hay final del mundial de Rugby. Por un lado tenemos un europeo, Inglaterra, que llega hasta el final en la defensa del título mundial. Por otro lado, uno del hemisferio sur que, a priori, es claro favorito.

¿Podrá, otra vez, Wilkinson contra todos?

Actualización del Euribor

Parece que tanta inyección de liquidez y retrasos en la subida de tipos están haciendo mella en los valores del Euribor.

SESION 15/10/2007 11:05

Tipo Medio
Euribor Semana 4,081
Euribor 1 Mes 4,183
Euribor 2 Meses 4,353
Euribor 3 Meses 4,659
Euribor 6 Meses 4,656
Euribor 12 Meses 4,674

Parece claro que a fin de mes se romperá la tendencia.

Faltan 15 días...

Como ya puse por ahí abajo hace unos días nos cambiamos de piso y, por necesidad para el trabajo/estudio/ocio, me hace falta tener conexión a internet.

Pongamos la cronología:

1) 22 de septiembre: pido alta de línea a telefónica via web
2) 24 de septiembre: telefónica me da un número pero no tengo línea
3) 2 de octubre: me llama el técnico de la telefónica para venir a mirar la instalación y conectar la línea. A las 10:00 lo tengo funcionando.
4) 3 de octubre: llamó a jazztel para darme de alta en los 20 megas con factura única. Me hacen la confirmación del contrato por voz.
5) 5 de octubre: jazztel me envía 2 sms confirmando la portabilidad para el 25 de octubre.
6) 8 de octubre: jazztel me envía el contrato para ser firmado.
7) 9 de octubre: le devuelvo el contrato a jazztel
8) ... ya veremos

A todo esto, cuando intento consultar el estado de mi solicitud en la web de jazztel me pone que no consta ninguna petición. A ver como acaba...

Mundial de Rugby

Vaya sorpresón en los cuartos del mundial de rugby con las victorias de inglaterra y francia sobre los favoritos australia y nueva zelanda.

Ahora estamos en semifinales:

- Francia - Inglaterra
- Sudafrica - Argentina

Quién lo iba a decir?

Bueno, dejo dos videos. Uno con el himno de la marsellesa:



y el otro con la haka del francia - nueva zelanda:

Otra vez...

Hacia un tiempo que no escribia nada pero después de problemas de conexión (fuera del curro) intentaré volver a ser un poco constante.

De momento, dejo un dato:

Euribor 1 year -> 10/10 -> 4.689

Será este el final de las 24 subidas consecutivas? Parece que sí.

Anuncios televisivos

Después de un tiempo vuelvo a poner anuncios aunque estos no por su calidad sinó porque me llama la atención su coincidencia temporal.

Por un lado, tenemos los intereses interesantes del santander



Por el otro, la gran oferta de la Caixa



¿Será este el momento para colocar las acciones a los últimos que quedan para entrar en la bolsa?

Si un día encuentro tiempo ya analizaré lo del santander que ya he leído unas cuantas reviews interesantes...

Resumen de noticias

En lo relativo a la actualidad económica también hay novedades.

Por un lado los presupuestos donde ya comienza a salir las ayudas a la vivienda prometidas y, también, un aumento de la partida destinada a ayuda al desempleo (¿porqué será?, quilosá).

Por otro lado, ya se ve el parón (o fin del boom según otros dicen) en la construcción española y el tortazo con los peores datos en 15 años en la americana.

Y para acabar el euribor que no ha sufrido el desplome esperado después de la no subida de los tipos del BCE. Si todo el diferencial es prima de riesgo (0,75%) van a haber unos fuegos artificiales de aquí te espero.

Los descendientes de William Wallace

Seguimos con el rugby y hoy tocan los escoceses. No estarán muy contentos después de la humillación del otro día...

Hoy toca

La verdad es que no estoy nada satisfecho con el ritmo de publicación que llevo ultimamente pero todo tiene una justificación: la mudanza de piso hace que sólo tenga Internet en el trabajo y si me paso por casa de mis padres.

¿Dónde estoy ahora?

Dios salve a la Reina

Seguimos con los himnos nacionales en partidos de Rugby y en esta caso les toca a los ingleses.

Pastafarismo

Navegando por un foro he vuelto a ver una imagen que hacia tiempo que no veía:



Así aquí tenemos la religión que tiene como Dios al monstruo de espaguetti volador y millones de seguidores en todo el mundo.

Para más información consultar el artículo de la wikipedia

Haka

Y no podía faltar la HAKA de Nueva Zelanda.

No sólo de fútbol se vive

Y actualmente se está jugando un Mundial que levanta un gran interés en medio mundo. En la otra mitad como si no existiese.

Estos días iré poniendo himnos de las selecciones que participan en el mundial de Rugby. Para comenzar nuestros vecinos los portugueses.

La suerte está echada

Otro día de esos que parece que las noticias se acumulan.

Al mediodía ZP y la Chacón han desvelado su súper plan de vivienda. Como mínimo es algo aunque se esperaba algo más después de 4 años de bla, bla, bla, ... Como mínimo la nueva generación lo tendrá algo más fácil que la que estamos llegando a los 30. Desgracia la mía que con 29 y cobrando un poco más de los 22.000€ no voy a ver un duro. Me tendría que haber dedicado al egg scratching.

Y por la noche, finalmente, la FED ha bajado los tipos. Será la primera de una nueva tendencia para matar definitivamente al dólar y limpiarse su deuda o sólo una ayudita a los banquitos, hipotecaditos, ... Ya se sabe que una bajada es sana, dos recesión segura.

Veremos que decía el ciego...

Dos semanas...

Ese es el tiempo que llevo sin escribir.

Lo peor es que no me pude despedir pero ya estoy de vuelta después de unas vacaciones en las que he recuperado energías y me he perdido algunas noticias de las buenas.

Primero, el amigo Trichet no se atrevió a subir los tipos (en principio, lo dejaba para octubre aunque tal y como están las cosas...). A eso le ha seguido una leve bajada del Euribor (¿quizás este mes romperá los dos años de subidas?).

Después, tenemos que el credit crunch continua y ya llegan las primeras quiebras de bancos a Europa (que no la zona Euro). Salen rumores salpicando a spanish banks pero aquí como siempre nunca pasa nada...

Lo veremos.

Palo a Micro$oft

Pues ya era hora que alguién le parara los pies a microsoft. Como no tienen suficiente con tener un sistema operativo estándar de facto, ahora querían que se reconociera ooxml como estándar ISO.

En resumen, microsoft queria que se reconociese ooxxml que office 2007 como un estándar cuando ya hay otro practicament igual. Eso podría no ser un problema (¿o sí?) si, en verdad, el ooxml propuesto cumpliese con las condiciones para ser estándar y ya puestos fuese abierto.

Más información en http://www.openxml.info/

Más cambios de tendencia...

Hoy nos hemos desayunado con otra notícia de esas que parece que estaban escritas desde hace tiempo y que comienzan a aparecer una tras otra. Así, que el paro se ha metido un subidón en agosto y ya vuelve a pasar de los dos millones de personas.

Un extracto de la notícia:

Vuelve a haber más de dos millones de parados en España tras una subida del 2,9% en el mes agosto. En concreto, el número de parados registrados en las oficinas del Instituto Nacional de Empleo (Inem) subió en 57.958 personas el pasado mes con lo que la cifra total de desempleados queda en 2.028.296 parados, según datos del Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales. Esta subida del desempleo, la segunda consecutiva tras la de julio, duplica la registrada en agosto del año pasado, cuando el paro aumentó en 28.693 personas. En los últimos doce meses, el desempleo acumula un incremento de 44.619 personas (2,25%).

Por sectores económicos, la mayor subida absoluta se da en los servicios, con 28.562 desempleados más (2,4%), pero en términos relativos sobresale el alza de la construcción, con 22.088 nuevos parados, y un alza del 9,65%, y el de la industria, que, con 10.930 desempleados más, crece un 4,11%.

Vienen curvas...

Después de algunos días vuelvo a poner uno de esos videos curiosos. En este caso, un aunténtico punto negro.

En espera del jueves

Desde luego que las reuniones del BCE se están convirtiendo en un espectáculo mediático. Si seguimos así, dentro de poco, como si de un futbolista se tratase los periodistas se pegarán por conseguir unas palabras del "mago" Trichet.

De momento, a estas horas la próxima reunión del BCE ya está en las noticias. Además, tenemos las típicas apuestas de si lo dejo así, lo subo un cuarto o lo bajo una mitad.

Veremos a ver que pasa al final.

De momento a votar en la encuesta que aún queda tiempo :-D

Las siete etapas de la burbuja immobiliaria

Este es el título de una entrada del blog de Alberto Noguera (muy recomendable ya que escribe muy bien y habitualmente trata los temas de forma inteligente).

Esta mañana estaba visitando alguno de mis blogs habituales y me ha llamado la atención en particular esta entrada (que supongo ya había leído alguna que otra vez). Pero, en esta ocasión, lo que más me ha llamado la atención no ha sido el contenido sino la fecha del artículo:

24 de mayo de 2006

Y a partir de entonces como se ha desarrollado todo de una forma inexorable. Al principio lentamente pero cada vez a más velocidad como bien dice Alberto en un comentario de julio de este año.

A destacar también el comentario (ya se sabe que en algunos casos -no en este- son más interesantes los comentarios que el propio blog) que pone el lector que le envió el texto a cárpatos de bolsamania. Si ya por aquellos tiempos (julio 2006) cárpatos no lo veía claro estaría bien saber que piensa ahora...

Bueno, pego el texto clásico de las 7 fases de la burbuja tal y como está en el blog de Alberto Noguera:

Toda burbuja tiene su ciclo de vida. El reconocido economista Hyman Minsky las tipificó muy bien. No sé cuándo las escribió, pero sé que el hombre murió en 1996. Fijaros bien cómo predijo, punto por punto, la situación en la que estamos:

Fase 1 - Planteamiento: Toda crisis financiera comienza con una perturbación. Puede ser el invento de una nueva tecnología, como internet. Puede ser un cambio en la política económica. Por ejemplo, los tipos de interés podrían reducirse inesperadamente. Sea lo que sea, las cosas cambian para un sector de la economía. La gente ve a ese sector de otra manera.

Fase 2 - Los precios comienzan a subir: Enseguida, los precios en el sector empiezan a subir. Inicialmente, ese incremento casi no es percibido. Muchas veces, estos precios más altos reflejan una mejora en los indicadores económicos. Según los precios van aumentando más, la gente empieza a notarlo.

Fase 3 - Crédito fácil: El aumento de precios no es suficiente para una burbuja. Toda crisis financiera necesita combustible para el cohete, y sólo hay una cosa que este cohete quema: crédito barato. Sin él, no puede haber especulación. Sin él, las consecuencias del planteamiento se desvanecen y el sector vuelve a la normalidad. Cuando una burbuja empieza, el mercado es invadido por agentes externos. Sin crédito barato, los agentes externos no pueden entrar.

El crédito barato es el billete de entrada para los agentes externos. Por ejemplo, los precios de la gasolina han aumentado fuertemente en los últimos años. Sin embargo, los bancos no están concediendo préstamos para que la gente almacene gasolina en sus garajes esperando que el precio se doble en tres meses. Pero los bancos sí que están dando préstamos a gente de poca solvencia para comprar casas con la idea de que se pueden vender enseguida.

El aumento del crédito fácil está muchas veces asociado a la innovación financiera. Frecuentemente, se desarrolla un nuevo tipo de instrumento financiero que infravalora los riesgos. De hecho, el crédito fácil y la innovación financiera son un cóctel peligroso. La Burbuja de los Mares del Sur comenzó con una novedosa figura llamada "sociedad anónima de responsabilidad limitada". En 1929, los precios fueron catapultados a la estratosfera con la ayuda de los "margin calls". Los precios de las casas ahora se han acelerado en forma de hipotecas "sólo interés", creadas para financiar compras de inmuebles sobrevalorados.

Fase 4 - Recalentamiento del mercado: Según el efecto del crédito fácil se va notando, el mercado comienza a recalentarse. El recalentamiento estimula los volúmenes y aparecen las escaseces. Los precios comienzan a acelerarse, y se recogen beneficios fáciles. Más agentes externos son atraídos y los precios se desbocan. Las subidas de precios atraen a los bobos, los codiciosos y los desesperados por meterse en el mercado. Así como un fuego necesita más combustible, la burbuja necesita más forasteros.

Fase 5 - Euforia: La burbuja entra ahora en su fase más trágica. Saldrán algunas voces prudentes y dirán que la burbuja no puede seguir más. Pondrán argumentos convincentes basados en indicadores económicos a largo plazo y simple lógica económica. Sin embargo, estos argumentos se evaporan en el calor del hecho inapelable: los precios aún están subiendo. Los prudentes son acallados por charlatanes, que justifican la locura de precios con el argumento eufórico de que ahora el mundo es diferente y que este mundo significa precios más altos.

Por supuesto, el argumento del "nuevo mundo" es cierto; el mundo es diferente cada día, pero eso no significa que los precios tengan que descontrolarse. Los charlatanes ganan y el optimismo injustificado se impone. En este punto, los charlatanes adornan su optimismo con la más cruel de las mentiras: cuando los precios toquen máximos, habrá un "suave aterrizaje". La idea de una apacible desaceleración de los precios calma los nervios. Los forasteros se quedan atrapados en la negación de la evidencia. Saben que los precios no pueden subir eternamente, pero rara vez actúan según ese principio. Todo es seguro, porque piensan marcharse justo antes de que la burbuja explote. Aquellos que no han entrado al mercado se enfrentan a un terrible dilema: no pueden entrar, pero tampoco pueden quedarse fuera. Saben que perdieron el tren al principio de la burbuja. Son bombardeados cada día con historias de gente que se hizo rica en dos días y amigos con grandes ganancias. Los fuertes se quedan fuera y asumen la oportunidad perdida. Los débiles compran y se tiran a los pies de los caballos.

Fase 6 - Los expertos recogen beneficios: Todo el mundo quiere creer en un futuro mejor, y la burbuja se aprovecha de eso. Una burbuja necesita que todos crean en un futuro mejor, y mientras esta euforia continúa, la burbuja se mantiene. Sin embargo, al tiempo que la locura se apodera de los forasteros, los expertos recuerdan el viejo mundo. Pierden su fe y comienzan a asustarse. Conocen su mercado, y saben que todo ha ido demasiado lejos. Los expertos comienzan a vender. Típicamente, los expertos intentan escurrirse sin ser percibidos, y a veces lo consiguen. Otras veces, los forasteros los ven mientras intentan largarse. En cualquier caso, sean detectados o no, el hecho de que esos expertos vendan es ya el principio del fin.

Fase 7 - El estallido: A veces, la marcha de los expertos infecta a los forasteros. Otras veces, es el fin del crédito fácil o alguna serie de noticias inesperadas. Pero sea lo que sea, la euforia es reemplazada por el miedo. El edificio se quema y todo el mundo corre hacia la puerta. Los forasteros comienzan a vender, pero no hay compradores. Llega el pánico. Los precios se desploman, el crédito se corta, y las pérdidas comienzan a acumularse.

Que la fuerza te acompañe

Desde luego que últimamente se ven cosas muy raras. La última la noticia siguiente:

30º ANIVERSARIO DE 'LA GUERRA DE LAS GALAXIAS'

La espada de Luke Skywalker viaja al espacio

WASHINGTON.- La espada láser de Luke Skywalker viajará al espacio a bordo del transbordador 'Discovery'. De este modo se quiere conmemorar el trigésimo aniversario del estreno de la primera de las películas de la saga 'Star Wars' (La Guerra de las Galaxias).

La espada, que está guardada en una caja de aluminio con interior acolchado, llegará esta semana al Centro Espacial Johnson en Houston (Texas) donde será recibida por varios actores que representarán a los principales personajes de la serie, como la princesa Leia, el androide 'R2-D2', y el 'wookie' (un gran oso de peluche) 'Chewbacca'.

Éste último será el encargado de entregarla 'oficialmente' a los funcionarios de la NASA. Como es habitual en este tipo de 'saraos' también se espera la asistencia de una nutrida legión de 'fuerzas de choque imperiales'. El objeto será expuesto durante una semana junto a varias rocas lunares. Luego será conducido al Centro Espacial Kennedy (Florida), donde se introducirá en el 'Discovery'.

El lanzamiento de la nave está previsto para el 23 de octubre. En esta misión, cuya duración será de 13 días, se añadirá un nuevo modulo de la construcción italiana 'Harmony', que forma parte de la Estación Espacial Internacional (EEI).

Esta claro que todo es una campaña de publicidad para todos. Por un lado, se intentarán vender algunas películas más en el 30 aniversario y, por el otro, la Nasa consigue un poco de publicidad para la misión espacial. Pero, ¿hace falta? Bueno, como mínimo. veremos como esta la princesa (que a estas alturas ya debería ser mínimo reina) después de unas décadas missing. Lo seguro es que el R2-D2 y el Chewie estarán igualitos.

Te quiero igual

Esta semana toca un cantante en castellano y no es otro que el argentino Andrés Calamaro. Este también lleva un buen recorrido a sus espaldas.

Dentro de sus discos con muchas canciones siempre hay algunas regulares, algunas buenas y algunas muy buenas. Entre estas últimas, tenemos el Te quiero igual que dejo aquí abajo.

Paco Dequetequejas

Hoy que ha salido en las notícias el sr. Solbes me he acordado de su expresión "el umbral del dolor puede ser muy alto" y me ha venido a la memoria otra de esas historias que de tanto en tanto te llegan al mail.

Una lectura no va mal para recordar porque el acceso a la vivienda nunca habia estado tan difícil como ahora.

Don Paco Dequetequejas sabe de lo que habla. Paco no tiene ni idea de Economia y sus habilidades Matematicas estan a la par de las de un estudiante de primaria, pero lo que le falta de conocimientos lo suple con la experiencia. Porque Paco es un experto inmobiliario que ya ha vivido una burbuja en sus carnes y ha salido triunfante de ella.

Corria el año 1990 cuando Paco, con mucho mas pelo en la cabeza, decidio comprar su vivienda. Nadie le habia dicho que habia una burbuja inmobiliaria y que el precio (nominal) de la vivienda iba a bajar el siguiente año, aunque el precio real de la vivienda ya hacia unos meses que bajaba. Paco no es hombre que se acobarde facilmente, ni siquiera cuando el Sr del Banco le informo que se le aplicaria un interes del 16.6% y que su generoso sueldo de 145000 pesetas (888 euros, salario medio en 1990) no llegaban para pagar la vivienda de 15 millones y medio (93300 euros, precio medio de la vivienda en 1990), ni hipotecandose a 30 años.

Pero Paco es mucho Paco, asi que tiro de los ahorros de toda su vida y de la soliradidad familiar para conseguir reunir 6 millones de pesetas para pagar la entrada y asi reducir la cuota a algo manejable: 133000 pesetas mensuales, el 90% de su sueldo. El primer año fue duro, a Paco apenas le quedaba algo para comer, de hecho cada vez parecia que los precios de la comida subian mas y mas y el hecho que en 1991 el precio de la vivienda bajara no mejoro sus animos. Pero Paco se dio cuenta que merecia cobrar mas, asi que se fue a su jefe y le pidio que le aumentara el sueldo a 160000 pesetas mensuales (956 euros, salario medio 1991, incremento interanual del 7.56%). No solo consiguio el aumento sino que ademas, cuando le llego la revision de la hipoteca, se encontro con la agradable sorpresa de que las cuotas habian disminuido hasta 122000 pesetas. En un solo año, la cuota de la hipoteca habia pasado de representar el 90% a ser un 76% de su salario. Paco siguio esforzandose (y pidiendo aumentos de sueldo como recompensa) y al cabo de un par de años mas, al empezar 1993, la cuota de la hipoteca solo suponia el 53% de su salario.

Y asi paso el tiempo hasta llegar a nuestros dias. Paco Dequetequejas compro cuando todo el mundo decia que la vivienda estaba muy cara, los intereses muy altos y que una hipoteca a 30 años era una locura. En el peor momento de lo que ahora llaman la "burbuja inmobiliaria de finales de los 80", vamos. Y, pese a todo, salio airoso. Su vivienda ahora vale mas de 275.000 euros (precio medio 2006), 45 millones de pesetas, cuando a el solo le costo 15. Y la hipoteca, a la que aun le quedan una docena de años, a duras penas supone el 20% de su salario. Paco compro y pago su vivienda con su esfuerzo y ha conseguido triunfar en la vida.

Pero hay algo que molesta Paco Dequetequejas, no puede comprender que le pasa a la juventud de hoy en dia que no quiere trabajar como hizo el y prosperar. Se asustan cuando el banco les dice que les van a cobrar un 4,5% de interes por la hipoteca o prentenden pagar menos por una vivienda y no tener que esforzarse... Que desfachadez! Por suerte, despues de mucho insistir y discutir, hizo entrar en razon a su sobrino Pepito quien, por fin, se ha decidido a hacer algo de provecho en la vida, empezando por comprar una vivienda.

Don Paco Dequetequejas es la voz de la experiencia... De una experiencia ignorante y estupida que no sabe de lo que habla. Si tuviese unos minimos conceptos de economia y se detuviera a pensar, quizas se daria cuenta de que la inflacion galopante y los correspondientemente abultados aumentos de sueldo de la epoca, junto con la caida de los tipos de interes, fueron los responsables de que su cuota se redujera rapidamente. No fue su habilidad como economista ni su esfuerzo como trabajador

Tal y como hizo su tio y siguiendo sus sabios consejos, el joven Pepito ha decidido dedicar el 90% de su salario (1700 euros, salario medio 2006) a la adquisicion de una vivienda en el mismo edificio que su tio, pidiendo una hipoteca de 300.000 euros para cubrir las imprescindibles reformas, renovacion del mobiliario y adquisicion de un nuevo vehiculo, mas acorde con su nueva condicion de Propietario. Pepito sabe que lo va a pasar mal al principio, pero cree que todo es cuestion de aguantar y quedarse una temporada sentado en el sofa contemplando como su piso se revaloriza y las cuotas disminuyen hasta permitirle volver a tomar alguna cervecita con los colegas. De aqui a un par de años, maximo, cuando pase lo peor.

Para su desgracia, Pepito ha heredado de su tio Paco una completa ignorancia de como funcionan las matematicas basicas y la economia en general. Pepito no sabe que el BCE se ha fijado un objetivo de la inflacion en la eurozona del 2%, que desde todos los organimos economicos se esta promocionando la moderacion salarial para evitar tensiones inflacionistas y que los tipos de interes van a seguir subiendo mientras jovenes ignorantes como el mismo Pepito sigan empeñados en inyectar liquidez al sistema economico a base de endeudarse de por vida. Si supiese algo de economia, quizas se daria cuenta de que, aun manteniendose los tipos en el nivel actual, no va a haber aumentos de sueldo ni bajadas de tipos que se coman las cuotas, por muy habil que se crea en las finanzas o mucho que se esfuerze trabajando.

Asi, si la inflacion se controla al 2% y los tipos (incluidos diferencial) al 4,5%, dentro de un año las cuotas de Pepito pasarian de suponer el 90% de su salario a... el 89,4%! Tres años despues de contraer la deuda, las cuotas aun supondrian el 86% de su salario y cuando terminase de pagar, al cabo de 30 años de comprar la vivienda, la cuota aun supondria el 50% de su salario. Por supuesto, Pepito puede pedir un aumento de sueldo mayor para, dentro de 16 años, tener la misma capacidad adquisitiva que su tio Paco Dequetequejas tiene a dia de hoy. Para conseguir que la cuota se redujese al 20% de su salario, Pepito tendria que pedir un aumento del 10% anual durante cada uno de estos 16 años, lo que equivale a multiplicar su sueldo por 4,5. El efecto sobre la competitividad de España seria devastador, pero seguro que el Gobierno se inventa algo para que no pase nada malo. Claro que el Gobierno podria empezar a actuar antes, obligando a los bancos a reducir sus abusivos tipos de interes. Si los tipos bajasen 1 punto porcentual cada año, llegando al 0,5% de interes en 2011 y quedandose alli para siempre, Pepito solo tendria que pedir aumentos de sueldo del 6,7% anual para poder llegar al nivel adquisitivo del tio Paco en 16 años. O lo que es lo mismo, multiplicar su sueldo por 3,8. Como dijeron hace poco por la tele, pronto vamos a superar Alemania!!!

Don Paco Dequetequejas, sin saberlo y con toda la buena intencion del mundo, ha condenado a su sobrino Pepito a una vida de esclavitud. Y Pepito se ha puesto el mismo las cadenas y ha arrojado la llave al mar. Por suerte o desgracia, aun no se han dado cuenta, pero el momento fatidico tarde o temprano llegara. Al fin y al cabo, los numeros no mienten.

PD: Los datos de salarios, precio medio de la vivienda y tipos de interes aplicados en prestamos hipotecarios se pueden obtener en el INE, la web de la Sociedad de Tasacion y el BdE.

The Blower's Daughter

En esta ocasión traigo un video del youtube que mezcla música y cine.

Es de una película de hace un par (o tres) de años llamada closer. La película esta bien aunque para algunas personas puede ser un poco difícil de entender.

Pero, si en algo destaca la película, es en la canción que sirve de entrada y de final del mismo. La canción de The Blower's Daughter de Damien Rice es perfecta para (en los dos casos) ver el pasear de Natalie Portman.

Aquí dejo uno de los videos que se encuentra en el youtube.

Lo más raro del Google Earth

Hoy he encontrado un artículo sobre las cosas más raras que se ven en el Google Earth. El artículo completo se puede encontrar aquí.

Hay imágenes raras pero a mi la que más me ha gustado es la de esta playa de Australia.




Apetece un bañito, eh?

Vivienda vs. Economía

Ahora parece que la primera gran idea que habia tenido la ministra Chacón (lo de la deducción para el alquiler) se ha encontrado con el rechazo del ministerio de Economía. A ver si en estos meses se ponen de acuerdo y sale algo positivo. Va aquí la notícia de El Pais.

Economía deja en el aire las deducciones fiscales por alquiler anunciadas por Chacón

La ministra de Vivienda, Carme Chacón, anunció ayer que el Ejecutivo planeaba recuperar las desgravaciones al alquiler "que suprimió el PP". Su antecesora, María Antonia Trujillo ya lo intentó dos años atrás, pero se encontró con la oposición total del vicepresidente Solbes, por el alto coste económico de la medida. Hoy, el secretario de Estado de Economía, David Vegara, ha recalcado que las medidas fiscales para favorecer el alquiler están todavía en "estudio" y que no hay todavía ninguna decisión tomada.

Para evitar un choque entre ambos ministerios y disipar las dudas sobre una supuesta disparidad de criterios a cuenta de las deducciones por la vivienda, Chacón, ha evitado manifestarse sobre la posibilidad de que Solbes vuelva a rechazar esta medida. La ministra se limitó a decir que "el Ministerio de Economía y el de Vivienda tienen el mismo reto de favorecer el acceso de los jóvenes a la vivienda.

El precio justo

Parece que los de El Periódico estan de acuerdo con el artículo de ayer por la noche. En la editorial se da la imporancia que merece a la decisión del 6-9 (ja ja) del BCE pero ya se habla del principio de cierre del grifo del crédito.

Aquí dejo la editorial de hoy.

El tipo justo

El presidente del Banco Central Europeo, Jean- Claude Trichet, empieza a devolver la pelota a los mercados monetarios que han especulado hasta la saciedad sobre si iba a haber subida de tipos de interés en Europa a principios de septiembre.

Trichet, en una sesión académica celebrada en Budapest, recuperó su autonomía de decisión enviando un calculado mensaje de ambigüedad, casi galaica: los tipos podrán subir, o no, desde septiembre hasta final de año. Es una rectificación plausible sobre lo que dejó entrever, a principios de agosto, de que el tipo director del BCE podría pasar en breve del 4% al 4,25%. Pero tampoco es una confirmación de que ese 4% se vaya a mantener por mucho tiempo.

¿Es Trichet un pusilánime? No. Más bien, un buen experto en cómo funcionan los mercados monetarios, que le han tomado las vueltas desde que intervino, por anticipación, en la crisis de credibilidad de todo el sistema a partir de la quiebra del mercado hipotecario altamente especulativo norteamericano.

En España esta decisión es trascendental. Si suben los tipos, muchos de los tenedores de hipotecas lo van a sufrir en sus cuotas mensuales. Pero aunque no lo hagan, lo peor de lo sucedido las últimas semanas en el mercado monetario ya deja otra huella: a quien pida hoy una hipoteca, le van a poner peores condiciones y pagará más intereses, no porque lo diga el BCE, sino porque lo imponen bancos y cajas. Los mismos que han especulado con el dinero barato que les ha proporcionado el BCE, para evitar el colapso del sistema, tras beneficiarse de su especulación, acaban cargando sobre los usuarios sus operaciones fallidas. Si al BCE le importara, al menos no subiría los tipos.

Trichet nos ha salido gallego

Hoy ha hablado el terror de los hipotecados y en vez de ser francés de Lyon nos ha salido de Pontevedra (como menos...).

Así, messieur Trichet no ha dicho si sube, si bajo o todo lo contrario. De momento, parece que no han cambiado de intención desde principios de agosto (lo que significaría 4,25%) pero al mismo tiempo también siguen la evolución de los mercados (lo que significa que si no les gusta igual se queda en el 4%).

Por el momento, parece que se lo piensan. La solución en quince días...

Van a rodar cabezas

Pues no se refiere a ningún equipo de futbol que hoy no ha sido capaz de ganar (aunque a alguno se le podría cortar algo de más abajo).

Se trata de un mítico juego (viejo, viejo) que jugaba en el ordenador que puse la semana pasada. Ahora en flash queda bastante mejor...

A pasar el rato: Barbarian

A rascarse el bolsillo!

Hoy me ha llamado la atención la noticia referente a la necesidad de la banca de captar dinerito fresco en forma de depósito de los ahorradores).

Esta vez sólo pongo dos extractos del artículo que es bastante largo:

¿Se le han terminado las vacaciones o le queda poco para ello? No se preocupe, quizás en septiembre se encuentre alguna buena noticia en su entidad. Los bancos, como otras empresas, suelen volver a la carga después de vacaciones para conquistar a nuevos clientes con una avalancha de iniciativas y lanzamientos comerciales. Es el tradicional inicio de curso que este año tendrá un invitado de excepción.

La crisis de liquidez en el sistema provocada por el contagio a entidades de todo el mundo de los problemas de las hipotecas de alto riesgo estadounidenses (subprime) ha provocado un terremoto de consecuencias inciertas que, a la postre, puede variar la política comercial de las entidades españolas y de sus más de 43.600 oficinas en España.

Después de unos años en los que prácticamente tenias que pagar para tener el dinero en el banco parece que llega el momento de decir

¿Quieres mi dinero? Paga por él :-D

Comienza la Liga

Dos meses de vacaciones y vuelta a empezar. De aquí a un rato comienza una nueva edición de la Liga con un partidazo: Real Madrid - Atlético.

Y a todo esto, será el Barça capaz de demostrar el equipo que se supone que es o volverá a tener un final lamentable como la temporada pasada.

A ver si este año podemos tener alguna alegría más.

Jacqueline was seventeen

Si hoy es sábado, toca una entrada musical y, como ya llevo 2 spanish retro, hoy toca algo más de mi estilo preferido.

Así, hoy toca divertirse un poco con una banda que ha estado de moda los últimos años: Franz Ferdinand.

Y dejo el video de la primera canción del primer disco: Jacqueline. De está canción siempre me ha gustado una frase del estribillo: Sólo trabajamos cuando nos hace falta el dinero.




Y con la letra :-)

Jacqueline was seventeen
working on a desk
when Ivor
Peered above a spectacle
forgot that he had wrecked a girl
Sometimes these eyes
Forget the face they're peering from
When the face they peer upon
Well, you know
That face as I do
And how in the return of the gaze
She can return you the face
That you are staring from

CHORUS:
It's always better on holiday
So much better on holiday
That's why we only work when
We need the money

REPEAT CHORUS

Gregor was down again
Said come on, kick me again
Said, I'm so drunk
I don't mind if you kill me
Come on you gutless
I'm alive
I'm alive
I'm alive
and how I know it
But for chips and for freedom
I could die

CHORUS(3)

El ocaso de las propinas

Leía esta semana el artículo que está más abajo.

Ayer a la hora de pagar la cena nos encontramos con una situación bastante similar. No pude ir al cajero a sacar algo de dinero con lo que tuve que pagar la cena con la tarjeta de crédito. Y ahí es cuando llegó el problema. Voy a mirar si tengo algo para dejar de propina y me encuentro con unas cuantas monedillas pequeñas (1 o 2 cents) y monedas grandes (dos de 1 euro). Y allí comienza el problema.

Por un lado, recibo presión para no dejar nada. Total, tal y como están los precios parece que los restaurantes han adoptado la táctica americana de ya cobrarte la propina directamente. Por otro lado, ni el servicio ni la comida habían estado mal pero no tan bien como para dejar 1 euro de propina. Resultado final, sin propina.

Y entonces, llegas al razonamiento de siempre. ¿Porqué hay profesiones que esperan la propina y otras que sería impensable? Seguro que los abuelos no le dan propina al médico del CAP cuando van de visita a pedir pastillas. O a un profesor de los críos. Tenga 2€ por la clase de hoy porque lo ha explicado perfecto.

Más o menos, es lo mismo. Te dan un servicio algunos de forma más amable y otros de menos.

Propinas de calderilla

El hábito de las gratificaciones se ha convertido en algo residual y simbólico, una costumbre en extinción tras la llegada del euro

EN países como Estados Unidos resulta inconcebible salir de un restaurante sin haber dejado propina. Más que una convención, es casi una norma que garantiza al camarero entre el 10% y el 15% del importe de la cuenta. En España, en cambio, se trata de una costumbre voluntaria, muy arraigada años atrás, pero que con el tiempo ha perdido significación. La sociedad española parece haber abandonado esta costumbre, y no sólo en la llamada 'tierra del chavico'.

La Confederación de Consumidores y Usuarios (CECU) estima en un informe que dejar dinero extra no tiene razón de ser, porque se da por hecho que la calidad de un servicio no debe premiarse cuando ya se abona una factura.

Por otra parte, considerar estas gratificaciones como sueldo también es rechazado por la CECU, ya que estiman más importante garantizar que el empleo de los trabajadores de hostelería esté bien remunerado.

No hay estadísticas sobre las propinas, pero todo apunta a que están de 'capa caída'. El primer síntoma de este retroceso se advirtió con la entrada en vigor del euro, que empezó a circular en 1999 conviviendo con la peseta, a la que sustituyó al cabo de tres años. Quienes pensaban que el regreso de los céntimos podría ser un revulsivo para las propinas se equivocaron. La Confederación de las Pequeñas y Medianas Empresas del Estado Español (COPYME) realizó una encuesta durante el primer mes de vida del euro en solitario que concluía que las propinas se habían reducido a la mitad. Era la impresión de unos 2.000 empresarios.

Cambio de costumbre

Lo que está claro es que los hábitos de los españoles han cambiado y las propinas se han convertido en algo residual y simbólico.

Con todo, el euro no es el que más daño les ha hecho. La principal enemiga es otra: la tarjeta de crédito o de débito. Lo que empezó siendo una rareza se ha convertido en algo generalizado y para muchos consumidores lo menos frecuente es pagar en metálico. El uso del dinero de plástico, cada vez más extendido, ha sido el factor determinante de la caída de los 'donativos', aunque hay quienes también los dan a través del 'plástico'. Pero esta modalidad de pago tiene un efecto evidente, y es que ya no hay monedas para devolver como cambio, monedas que muchas veces se dejaban encima de la mesa o del mostrador. Esto es lo que ha pasado en España, donde dar unos céntimos de más es voluntario.

Otros apuntan como causa de la extinción el hecho de que el sector de la hostelería se ha desprofesionalizado y de que es un trabajo poco reconocido socialmente. Sean cuales sean las causas, estos gestos de 'amabilidad monetaria' se han quedado reducidos a calderilla, aunque ante un buen servicio y atención al cliente aún quedan quienes dejan caer unos euros.

Regalo de la hipoteca

Ayer en T5 y en el país salió la noticia de que una inmobiliaria de Lleida regalaba dos años de hipotecas. Aquí está la noticia (como siempre pegada más abajo). Esto no es nuevo (me suenan ofertas de Metrovacesa) pero ahora tengo más tiempo para analizar un poco...

Cuando vas a http://www.finquesborrell.net/ tenemos que esta oferta no es para todos los pisos sino sólo para algunos que ellos llaman estrella (vaya por dios). Sigamos, cogemos un piso estrellado al azar (zona casc antic, atic duplex, ref. 5181).

No tiene mala pinta. Voy a mirar el precio y tengo que dar mis datos (vaya con la transparencia). Bueno, da igual. Miraremos el fotocasa a ver si aparece un ático de 80m2 y por cuanto sale. Anda! hay uno con las misma fotos y piden 180.000€ (que Lleida no es Barcelona ni Madrid señores). A partir de ahí podemos hacer números:

De principio, para comprar este piso se tiene que tener el 36.000€ en cash (20% de 180.000 que según dijeron en la tele te piden en la inmobiliaria). A esto le deberíamos sumar el 10% normal de impuestos/transmisión pero haremos como que también lo tenemos.

Total nos quedan 154.000€ para la hipoteca. Haremos un cálculo con 154.000€ de capital al 5,2% a 30 años y con 2 añitos de nada de carencia (vamos no creo que la inmobiliaria nos pague capital). Eso nos da que las primeras 24 cuotas son de 676€ y en total el regalo es de 16.224€ (menos que un 10% de descuento en el precio del piso).

¿Vale la pena? Fácil la respuesta, ¿no?

Una inmobiliaria de Lleida regala los dos primeros años de hipoteca
y consigue duplicar sus ventas

MADRID, 23 (EUROPA PRESS).- La inmobiliaria leridana Finques Borrell comenzó este mes de agosto a regalar los dos primeros años de hipoteca a los compradores de las viviendas que comercializa ante el frenazo sufrido en sus niveles de ventas. A día de hoy ha logrado duplicar sus ventas.

Así lo aseguró el gerente de la compañía, Francesc Valls, en declaraciones a Europa Press, en las que precisó que esta estrategia ha servido a la inmobiliaria para pasar de "un periodo de crisis a otro de buen número de ventas", aunque no para recuperar la "época dorada" del mercado.

Finques Borrell rompe de esta forma el mercado con una solución alternativa a la rebaja de los precios. Según Valls, la inmobiliaria puso en marcha esta iniciativa ante el "frenazo importante" experimentado en las ventas por la subida de los tipos de interés y la "sensación" generalizada de una posible bajada de los precios a corto plazo a la vista de la progresiva desaceleración de los precios. Valls afirma que la compañía optó por buscar un "descuento útil" que tenga una repercusión real en la cuota mensual a pagar por los compradores.

Por ello, se decantó por trasladar la reducción en sus beneficios que supondría una rebaja de precios --que al comprador serviría para costear otros gastos-- al pago integro de los 24 primeros recibos de hipoteca, de forma que el descuento es empleado de forma efectiva para la adquisición del inmueble. De hecho, la inmobiliaria se compromete a ingresar este dinero en una cuenta bancaria a nombre del propietario durante los meses acordados.

Según Valls, la iniciativa ha tenido bastante éxito, hasta el punto de que las ventas se han incrementado en el primer mes de aplicación entre un 50% y un 60% respecto a los niveles medios de meses anteriores.

4,791

Me parece que hasta hoy no había salido el temido Euribor en el blog (por lo menos directamente) pero entre hoy y ayer se ha convertido en el protagonista de la película.

El pequeñín ha crecido 12 centésimas en dos días y eso a los hipotecados no les hará ninguna gracia. Algo más a los que tienen dinerito en efectivo.

Lo que cuesta de entender es a que viene esta subida brutal precisamente ahora. La única explicación aparente no es un temor a un incremento de las subidas de tipos sino más bien un aumento de la desconfianza en los préstamos entre los bancos. Así, se puede estar pasando de un diferencial euribor/tipos BCE de aproximadamente 0,3% a un valor más elevado (entre 0,5% i 0,75%).

Permaneceremos atentos...

Spain va mejor

Eso es lo que parece según las declaraciones del presidente del Gobierno en Mallorca ayer.

Vamos a poner algunas frases gloriosas de un presidente de estado:

El Gobierno ha seguido con atención la evolución que han venido marcando nuestros mercados (hombre, sólo faltaria aunque sea en agosto).

Confianza en las instituciones financieras y en las instituciones colectivas de inversión en España (que se lo digan a los de los sellos :-D)

Compartimos y nos han parecido acertadas las decisiones del Banco Central Europeo a la hora de favorecer la liquidez en los mercados (y si no lo compartes, ¿que?, ¿salimos del euro?, ¿conquistamos Frankfurt?)

No van a tener una afectación significativa o importante, en particular a la economía española (se lo habrá dicho Rappel)

Tiene fundamentos y bases muy sólidas para responder a una situación de esta naturaleza (vamos fundamentos de cemento y hormigón).

La aspirina

Pues hoy no he tenido muchas ganas de escribir porque tenia dolor de cabeza. Si algún día tendré que ir al médico...

Menos mal que mi amiga "casi" nunca me falla.

La historia de Alonso

Se notan las vacaciones y el tiempo que hay para encontrar videos en el youtube con los que echarse unas risas. La verdad es que le pega más esta música que la de la pesada de su novia...

¿Primos o subprimos?

Todos nos quieren hacer creer que el problema de morosidad de las hipotecas subprime no tiene nada que ver con nosotros. Aquí nadie va a tener problemas para pagar... Aunque cuando ves noticias como esta pues comienzan a entrar las dudas.

En el artículo hay que fijarse en la evolución de las estadísticas. Así, vemos que el esfuerzo ha tenido un aumento lineal en los últimos tres años desde el 24% hasta el 36%. Ahí, además, tenemos que tener en cuenta el montón de hipotecas residuales que pagan menos de 300-400€ (porque compraron antes de que subiera), lo que nos hace que para la gente que ha comprado últimamente debe ser mucho más grande (50%, 60%, a saber).

Supongo que la tranquilidad que tenemos será por las garantías adicionales que se le dan al banco en nuestro caso porque si no...

Familias destinaron el 36% de su renta a comprar piso en el segundo trimestre

Las familias españolas que adquirieron una vivienda en el segundo trimestre del año destinaron a esa compra el 36 por ciento de su renta bruta anual disponible, contadas las deducciones fiscales, lo que supone 0,9 puntos más que en el primer trimestre y 7,7 puntos más que doce meses antes.

Son datos del Banco de España correspondientes al segundo trimestre del año, que muestran que en los últimos años el esfuerzo de quienes han comprado una vivienda ha sido cada vez mayor.

Ese esfuerzo pasó de ser del 24,6 por ciento en 2004 al 25,6 por ciento en 2005 y al 30,1 por ciento en 2006.

El precio de una vivienda libre, tanto nueva como usada, de 93,75 metros cuadrados construidos era a final de junio 7,2 veces superior a la renta bruta anual de un hogar mediano, el mayor nivel desde que el Banco de España dispone de estadísticas precisas al respecto, si bien desde hace un año esta tasa se mantiene estable.

En esa estabilización ha influido la desaceleración del precio de la vivienda, que en el segundo trimestre del año se encareció el 5,8 por ciento, lo que supone volver a tasas de crecimiento que no se veían desde 1998, año en el que comenzó el 'boom' inmobiliario.

Este incremento situó a finales de junio el precio del metro cuadrado en 2.055 euros, lo que significa que cada familia destinó casi 193.000 euros a la compra de una vivienda tipo de 93,75 metros cuadrados de superficie construida.

Si se descuentan las deducciones de las que se benefician las familias al comprar un piso, los españoles dedicaron el 44,8 por ciento de su renta disponible a la adquisición de una vivienda, 1,2 puntos más que en el trimestre anterior y 4,2 puntos más que un año antes.

Según la legislación vigente, los contribuyentes pueden desgravarse el 15 por ciento por sus aportaciones anuales, con un límite máximo de 9.015,18 euros.

Para calcular el esfuerzo financiero necesario para comprar una vivienda, el Banco de España recoge el importe de las cuotas que tiene que pagar el hogar mediano en el primer año tras la adquisición de una vivienda tipo financiada con un préstamo estándar por el 80 por ciento del valor del piso, y en función del porcentaje de renta anual disponible del hogar.

Terra Actualidad - EFE

Amstrac PPC 1512

Hoy estaba tan tranquilo después de comer navegando por la red (en ese rato donde mucha gente se dedica a hacer la siesta y otros no podemos ni queriendo) y he llegado al weblog de BandaAncha.st y me he encontrado otro artículo nostálgico esta vez escrito por Prog.

Y claro, uno no puede evitar echar la vista atrás y buscar en su pasado. Al principio sólo me acordaba de una cosa de mi primer ordenador: era un Amstrad. A partir de ahí, hay que estirar del hilo Google. Así que buscando entre las fotos para ver si alguno me iluminaba y alguna que otra intentona he dado con el pc que tenia a principios de los 90s:

Amstrad PPC 1512 con un Intel 8086 a 8 Mhz y 512 Kb de Ram que podia correr MS-DOS 3.2 y un entorno gráfico conocido como GEM.

De fiesta en Gracia

Esta semana son las fiestas de Gracia en Barcelona y como cada año se intenta hacer una visita para ver como esta el ambiente.

Por un lado, más que las fiestas del barrio parece que sean unas fiestas preparadas por y para los guiris. Por otro lado, el hecho de que sean en agosto supongo que hace que muchos vecinos no estén (o quizás) hagan todo lo posible por no estar. Bueno, en todo caso, a los que quedamos por aquí siempre nos va bien tener algún sitio adonde ir en estos días de agosto.

Uno de los principales atractivos de la fiesta es poder ver las calles decoradas por los vecinos. Hay muchas que destacan por su originalidad y sobretodo por la voluntad de los vecinos de decorar las calles lo mejor posible con pocos recursos. Y al menos para mí esas son las que más se valoran... Después hay otras que casi parecen profesionales y que serán las que se llevarán los premios pero quizás pierde un poco el espíritu original.

Bueno, dejo algunas fotos hechas con el móvil de las calles:






Y la semana que viene las fiestas de sants :-)

USA siempre va por delante

Hoy me ha llamado la atención el titular de este artículo que salía en el google news. Parece que a veces se pongan titulares estilo Barrio Sésamo. Como mínimo, parece que ahora el objetivo es que todo el mundo de entere. Hace tiempo que se dice que nuestro proceso de "ajuste" inmobiliario seguirá el modelo americano con ¿12? meses de retraso. Si es así, ya nos comienza a quedar poco para poner las palomitas en el microondas.

Aquí esta la fuente:

EEUU choca con el ladrillo

Stockton, California. 'Zona cero' de la crisis del mercado inmobiliario de Estados Unidos, acuciada por el descalabro de las hipotecas de alto riesgo, que ha arrastrado a grandes fondos de inversión europeos y obligado a los bancos de centrales de medio mundo a inyectar casi 300.000 millones de euros para evitar una debacle financiera. Los jardines verdes de las urbanizaciones residenciales irradian paz. Demasiada. La pista clave es la repetición de un cartel a lo largo de la avenida Clark Fork Circle: 'For sale' (en venta). En algunos casos, la señal de madera clavada en el césped se vuelve más acuciante: '¿Propiedad del banco! ¿Nueva rebaja!'.

Hasta hace poco, esta ciudad a 145 kilómetros de San Francisco hacía realidad el sueño americano de la clase media del Silicom Valley que no podía permitirse los precios del área de la Bahía de San Francisco. Se montaban en el coche, cogían la autopista y conducían hacia el interior en busca de un mercado sin explotar hasta dar con Stockton, esta bonita localidad de 285.000 habitantes que hoy tiene el índice de hogares confiscados por la banca más alto de todo el país.

Se estima que uno de cada cuatro estadounidenses no podrá seguir haciendo frente este año a los pagos de su hipoteca. El precio oficial del dinero comenzó a trepar a mediados del 2004 tras permanecer un año en el 1%. Desde junio del pasado ejercicio está en el 5,25%. La galopante escalada de las cuotas para financiar la vivienda se ve aumentada en cuatro o cinco puntos en las llamadas hipotecas de alto riesgo ('subprime'), las que otorgan firmas especializadas a clientes con mal historial crediticio que son rechazados por los bancos tradicionales.

Precios a la baja

A cambio del préstamo que nadie más le concedería, no solo pagan un precio muy alto en el recibo de cada mes, sino también en su vida el día en el que ya no pueden con ellos -sus penalizaciones por retrasos en los pagos son espectaculares-. Esos préstamos, que en ocasiones financiaban hasta el 100% del precio del piso, son los que pusieron la ciudad en el mapa.

Saltar del barco no es fácil. Hasta el alcalde, Edward Chávez, tiene dos viviendas en el mercado que no ha logrado colocar. Por cada recibo impagado los intereses se multiplican y los carteles de 'For sale' se acumulan en la avenida Clarks Fork Circle.

Las estadísticas dicen que en el Valle Central de California, con Sacramento como capital, los precios bajaron el pasado ejercicio el 8,2%, la caída más alta de todas las zonas metropolitanas de Estados Unidos, según un informe de la firma de analistas Global Insight. En Stockton, donde hasta entonces subían el 20% al año, a estas alturas están retrocediendo a un ritmo de entre el 10% y el 12%, calculó para 'The New York Times' el agente inmobiliario Art Godi, que fue presidente de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios.

Según esta asociación, la venta de casas ha retrocedido el 10,8% en un ejercicio. Su coste también, pero solo un modesto 1,5%.

Patrick Newport, de Global Insight, no deja de observar que la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios es parte interesada del negocio. Por ello prefiere referirse a otros índices, como el Case-Shiller, de Standard & Poor's, que actualiza mensualmente los datos de 20 ciudades. «Los precios se han reducido en 16 de ellas durante cinco meses consecutivos y conforme pasa el tiempo se suman más a la lista, lo que quiere decir que en medio año esa tendencia afectará a casi todas ellas», explica. Con un volumen «tan grande» como el existente de pisos en venta que cada vez es más difícil colocar, «tienen que caer a la fuerza», añade.

En los datos de la asociación no se incluyen los muchos incentivos que los propietarios están dando a los compradores para cerrar las operaciones: desde poner un tejado nuevo a aceptar pagos aplazados.

Esta baza tiene un papel más destacado en el caso de las viviendas nuevas, ya que los contratistas tienen más flexibilidad y más prisa en recuperar el dinero invertido. Pese a su disponibilidad, es este sector el que más ha caído, dada la amplia oferta que había dejado la fiebre inmobiliaria de los últimos años.

También son los constructores los que más rápido han recogido velas para irse con la música a otra parte. Los datos que el Departamento de Comercio publicó el jueves revelan que el comienzo de la edificación de pisos bajó el 6,1% en julio. Su ritmo anual fue el menor desde 1997 tras haberse desplomado el 21% en doce meses.

Para Newman, este es un momento «terrible para estar en este mercado si eres un inversor o estás especulando».

Por su parte, Yun espera que las cifras oficiales de precios y ventas correspondientes a julio, aún por salir, «volverán a ser blandas». Además -analiza como si leyera las estrellas-, el viento de la macroeconomía sopla a favor: la tasa de paro es baja (4,6%), la inflación está controlada (2,2%) y la actividad crece a un ritmo sostenido (3,4%). De hecho, cree que este es el mejor momento para comprar una vivienda porque «con tanto inventario, hay una buena selección».

Contexto favorable

No es de extrañar que, en esas aguas turbulentas en las que nadie puede predecir con certeza, la marea de Wall Street haya tenido esta semana a los inversores en continuo ir y venir. Un mareo al que tendrán que acostumbrarse porque la Reserva Federal no parece dispuesta a recortar el precio oficial del dinero, como pide a gritos el sector inmobiliario. El viernes abarató medio punto el que presta a los bancos. Las bolsas lo agradecieron. Pero la era de los créditos fáciles ya es historia.

Perdonen que no me levante

Hoy domingo hace 30 años de la muerte de Groucho Marx (19 de agosto de 1977).

Todos conocemos (más o menos) al actor que con sus hermanos llegó a la fama y que nos dejó algunas frases celebres como:

Encuentro la televisión muy educativa. Cada vez que alguien la enciende, me retiro a otra habitación y leo un libro.

Estos son mis principios. Si no le gustan tengo otros.

¡Hay tantas cosas en la vida más importantes que el dinero! ¡Pero cuestan tanto!.

Hijo mío, la felicidad está hecha de pequeñas cosas: Un pequeño yate, una pequeña mansión, una pequeña fortuna…

Y también la que da título a este artículo pero que según parece es una leyenda urbana ya que no es la realidad.

Siguiendo con la línea del blog quería pegar un e-mail referido a Groucho Marx y la crisis del 29...

"...Muy pronto un negocio mucho más atractivo que el teatral atrajo mi atención y la del país. Era un asuntillo llamado mercado de valores. Lo conocí por primera vez hacia 1926. Constituyó una sorpresa muy agradable descubrir que era un negociante muy astuto. O por lo menos eso parecía, porque todo lo que compraba aumentaba de valor. No tenía asesor financiero ¿Quién lo necesitaba? Podías cerrar los ojos, apoyar el dedo en cualquier punto del enorme tablero mural y la acción que acababas de comprar empezaba inmediatamente a subir. Nunca obtuve beneficios. Parecía absurdo vender una acción a treinta cuando se sabía que dentro del año doblaría o triplicaría su valor.

Mi sueldo semanal era de unos dos mil, pero esto era calderilla en comparación con la pasta que ganaba teóricamente en Wall Street. Disfrutaba trabajando en la revista pero el salario me interesaba muy poco. Aceptaba de todo el mundo confidencias sobre el mercado de valores. Ahora cuesta creerlo pero incidentes como el que sigue eran corrientes en aquellos días.

Subí a un ascensor del hotel Copley Plaza, en Boston. El ascensorista me reconoció y dijo: - Hace un ratito han subido dos individuoss, señor Marx, ¿sabe? Peces gordos, de verdad. Vestían americanas cruzadas y llevaban claveles en las solapas. Hablaban del mercado de valores y, créame, amigo, tenían aspecto de saber lo que decían. No se han figurado que yo estaba escuchándoles, pero cuando manejo el ascensor siempre tengo el oído atento. ¡No voy a pasarme toda la vida haciendo subir y bajar uno de estos cajones! El caso es que oí que uno de los individuos decía al otro: "Ponga todo el dinero que pueda obtener en United Corporation" […]

Le di cinco dólares y corrí hacia la habitación de Harpo. Le informé inmediatamente acerca de esta mina de oro en potencia con que me había tropezado en el ascensor. Harpo acababa de desayunar y todavía iba en batín. -En el vestíbulo de este hotel están las ooficinas de un agente de Bolsa -dijo-. Espera a que me vista y correremos a comprar estas acciones antes de que se esparza la noticia. -Harpo -dije-, ¿estás loco? ¡Si esperamos hasta que te hayas vestido, estas acciones pueden subir diez enteros! De modo que con mis ropas de calle y Harpo con su batín, corrimos hacia el vestíbulo, entramos en el despacho del agente y en un santiamén compramos acciones de United Corporation por valor de ciento sesenta mil dólares, con una garantía del veinticinco por ciento. Para los pocos afortunados que no se arruinaron en 1929 y que no estén familiarizados con Wall Street, permítanme explicar lo que significa esa garantía del veinticinco por ciento. Por ejemplo, si uno compraba ochenta mil dólares de acciones, sólo tenía que pagar en efectivo veinte mil. El resto se le quedaba a deber al agente. Era como robar dinero.

El miércoles por la tarde, en Broadway, Chico encontró a un habitual de Wall Street, quien le dijo en un susurro: -Chico, ahora vengo de Wall Street y allí no se habla de otra cosa que del Cobre Anaconda. Se vende a ciento treinta y ocho dólares la acción y se rumorea que llegará hasta los quinientos. ¡Cómpralas antes de que sea demasiado tarde! Lo sé de muy buena tinta. Chico corrió inmediatamente hacia el teatro, con la noticia de esta oportunidad. Era una función de tarde y retrasamos treinta minutos el alzamiento del telón hasta que nuestro agente nos aseguró que habíamos tenido la fortuna de conseguir seiscientas acciones. ¡Estábamos entusiasmados! Chico, Harpo y yo éramos cada uno propietarios de doscientas acciones de estos valores que rezumaban oro. El agente incluso nos felicitó. Dijo: - No ocurre a menudo que alguien entre conn tan buen pie en una Compañía como la Anaconda.

El mercado siguió subiendo y subiendo. Cuando estábamos de gira, Max Gordon, el productor teatral, solía ponerme una conferencia telefónica cada mañana desde Nueva York, sólo para informarme de la cotización del mercado y de sus predicciones para el día. Dichos augurios nunca variaban. Siempre eran "arriba, arriba, arriba". Hasta entonces yo no había imaginado que uno pudiera hacerse rico sin trabajar. Max me llamó una mañana y me aconsejó que comprara unos valores llamados Auburn. Eran de una compañía de automóviles, ahora inexistente. -Marx -dijo- es una gran oportunidad. Pegaará más saltos que un canguro. Cómpralo ahora, antes de que sea demasiado tarde. Luego añadió: -¿Por qué no abandonas el teatro y olvidass esos miserables dos mil semanales que ganas? Son calderilla. Tal como manejas tus finanzas, aseguraría que puedes ganar más dinero en una hora, instalado en el despacho de un agente de valores, que los que puedes obtener haciendo ocho representaciones semanales en Broadway. -Max -contesté-, no hay duda de que tu connsejo es sensacional. Pero al fin y al cabo tengo ciertas obligaciones con Kaufman, Ryskind, Irving Berlin y con mi productor Sam Harris. Los que por entonces no sabía era que Kaufman, Ruskind, Berlin y Harris también compraban a crédito y que, finalmente, iban a ser aniquilados por sus asesores financieros. Sin embargo, por consejo de Max, llamé inmediatamente a mi agente y le instruí para que me comprara quinientas acciones de la Auburn Motor Company.

Pocas semanas más tarde, me encontraba paseando por los terrenos de un club de campo, con el señor Gordon […] El día anterior, las Auburn habían pegado un salto de treinta y ocho enteros. Me volví hacia mi compañero de golf y dije: -Max, ¿cuanto tiempo durará esto? Max repuso, utilizando una frase de Al Jolson. -Hermano, ¡todavía no has visto nada!

Lo más sorprendente del mercado, en 1929, era que nadie vendía una sola acción. La gente compraba sin cesar. Un día, con cierta timidez, hablé a mi agente acerca de este fenómeno especulativo. - No sé gran cosa sobre Wall Street - empeecé a decir en son de disculpa- pero, ¿qué es lo que hace que esas acciones sigan ascendiendo? ¿No debiera haber alguna relación entre las ganancias de una compañía, sus dividendos y el precio de venta de sus acciones? Por encima de mi cabeza, miró a una nueva víctima que acababa de entrar en su despacho y dijo: - Señor Marx, tiene mucho que aprender aceerca del mercado de valores. Lo que usted no sabe respecto a las acciones serviría para llenar un libro. - Oiga, buen hombre -repliqué-. He venido aquí en busca de consejo. Si no sabe usted hablar con cortesía, hay otros que tendrán mucho gusto en encargarse de mis asuntos. Y ahora ¿qué estaba usted diciendo? Adecuadamente castigado y amansado, respondió: - Señor Marx, tal vez no se dé cuenta, perro éste ha cesado de ser un mercado nacional. Ahora somos un mercado mundial. Recibimos órdenes de compra de todos los países de Europa, de América del Sur e incluso de Oriente. Esta mañana hemos recibido de la India un encargo para comprar mil acciones de Tuberías Crane. Con cierto cansancio pregunté: -¿Cree que es una buena compra? -No hay otra mejor -me contestó-. Si hay aalgo que todos hemos de usar son las tuberías. (Se me ocurrieron otras cuantas cosas más, pero no estaba seguro de que apareciesen en las listas de cotizaciones.) -Eso es ridículo -dije-. Tengo varios amiggos pieles rojas en Dakota del Sur y no utilizan las tuberías. -Solté una carcajada para celebrar mi salida, pero él permaneció muy serio, de modo que proseguí-. ¿Dice usted que desde la India le envían órdenes de compra de Tuberías Crane? Si en la lejana India piden tuberías, deben de saber algo sensacional. Apúnteme para doscientas acciones; no, mejor aún, que sean trescientas

Mientras el mercado seguía ascendiendo hacia el firmamento, empecé a sentirme cada vez más nervioso. El poco juicio que tenía me aconsejaba vender, pero, al igual que todos los demás primos, era avaricioso. Lamentaba desprenderme de cualquier acción, pues estaba seguro de que iba doblar su valor en pocos meses.

En los periódicos actuales leo con frecuencia artículos relativos a espectadores que se quejan de haber pagado hasta un centenar de dólares por dos entradas para ver My Fair Lady (1) (Personalmente opino que vale esos dólares.) Bueno, una vez pague treinta y ocho mil por ver a Eddie Cantor en el Palace […] Cantor era vecino mío en Great Neek. Como era viejo amigo suyo cuando terminó la representación fue a verle en su camerino. […] Encanto -prosiguió Cantor-, ¿qué te ha parecido mi espectáculo? Miré hacia atrás, suponiendo que habría entrado alguna muchacha. Desdichadamente no era así, y comprendí que se dirigía a mí. Eddie, cariño - contesté con entusiasmo verdadero-, ¡has estado soberbio! Me disponía a lanzarle unos cuantos piropos más cuando me miró afectuosamente con aquellos ojos grandes y brillantes, apoyó las manos en mis hombros y dijo: -Precioso, ¿tienes algunas Goldman Sachs? -Dulzura -respondí (a este juego pueden juugar dos)-, no sólo no tengo ninguna, sino que nunca he oído hablar de ellas ¿Qué es Goldman Sachs? ¿Una marca de harinas? Me cogió por ambas solapas y me atrajo hacia mí. Por un momento pensé que iba a besarme. -¡No me digas que nunca has oído hablar dee las Goldman Sachs! -exclamó incrédulamente-. Es la compañía de inversiones más sensacional de todo el mercado de valores . Luego consultó su reloj y dijo: -Hoy es demasiado tarde. La Bolsa está ya cerrada. Pero, mañana por la mañana, nene, lo primero que tienes que hacer es coger el sombrero y correr al despacho de tu agente para comprar doscientas acciones de Goldman Sachs. Creo que hoy ha cerrado a 156… ¡y a 156 es un robo! Luego Eddie me palmoteó una mejilla, yo le palmoteé la suya y nos separamos. ¡Amigo! ¡Qué contento estaba de haber ido a ver a Cantor a su camerino! Figurese, si no llego a ir aquella tarde al Teatro Palace, no hubiese tenido aquella confidencia. A la mañana siguiente, antes del desayuno, corrí al despacho del agente en el momento en que se abría la Bolsa. Aflojé el veinticinco por ciento de treinta y ocho mil dólares y me convertí en afortunado propietario de doscientas acciones de la Goldman Sachs, la mejor compañía de inversiones de América

Entonces empecé a pasarme las mañanas instalado en el despacho de un agente de Bolsa, contemplando un gran cuadro mural lleno de signos que no entendía. A no ser que llegara temprano, ni siquiera me era posible entrar. Muchas de las agencias de Bolsa tenían más público que la mayoría de los teatros de Broadway. Parecía que casi todos mis conocidos se interesaran por el mercado de valores. La mayoría de las conversaciones se limitaban a la cantidad que tal y tal valor habían subido la semana pasada, o cosas similares. El fontanero, el carnicero, el panadero, el hombre del hielo, todos anhelantes de hacerse ricos, arrojaban sus mezquinos salarios -y en muchos casos sus ahorros de toda la vida- en Wall Street. Ocasionalmente, el mercado flaqueaba, pero muy pronto se liberaba la resistencia que ofrecían los prudentes y sensatos, y proseguía su continua ascensión.

De vez en cuando algún profeta financiero publicaba un artículo sombrío advirtiendo al público que los precios no guardaban ninguna proporción con los verdaderos valores y recordando que todo lo que sube debe bajar. Pero apenas si nadie prestaba atención a estos conservadores tontos y a sus palabras idiotas de cautela. Incluso Barney Baruch, el Sócrates de Central Park y mago financiero americano, lanzó una llamada de advertencia. No recuerdo su frase exacta, pero venía a ser así: "Cuando el mercado de valores se convierte en noticia de primera página, ha sonado la hora de retirarse."

Yo no estaba presente cuando la Fiebre del Oro del cuarenta y nueve. Me refiero a 1849. Pero imagino que esa fiebre fue muy parecida a la que ahora infectaba al todo el país. El presidente Hoover estaba pescando y el resto del gobierno federal parecía completamente ajeno a lo que sucedía. No estoy seguro de que hubiesen conseguido algo aunque lo hubieran intentado, pero en todo caso el mercado se deslizó alegremente hacia su perdición.

Un día concreto, el mercado comenzó a vacilar. Unos cuantos de los clientes más nerviosos fueron presos del pánico y empezaron a descargarse. Eso ocurrió hace casi treinta años y no recuerdo las diversas fases de la catástrofe que caía sobre nosotros, pero así como al principio del auge todo el mundo quería comprar, al empezar el pánico todo el mundo quiso vender. Al principio las ventas se hacían ordenadamente, pero pronto el pánico echó a un lado el buen juicio y todos empezaron a lanzar al ruedo sus valores que por entonces solo tenían el nombre de tales. Luego el pánico alcanzó a los agentes de Bolsa, quienes empezaron a chillar reclamando garantías adicionales. Esta era una broma pesada, porque la mayor parte de los accionistas se habían quedado sin dinero, y los agentes empezaron a vender acciones a cualquier precio. Yo fui uno de los afectados. Desdichadamente, todavía me quedaba dinero en el Banco. Para evitar que vendieran mi papel empecé a firmar cheques febrilmente para cubrir las garantías que desaparecían rápidamente.

Luego, un martes espectacular, Wall Street lanzó la toalla y sencillamente se derrumbó. Eso de la toalla es una frase adecuada, porque por entonces todo el país estaba llorando. Algunos de mis conocidos perdieron millones. Yo tuve más suerte. Lo único que perdí fueron doscientos cuarenta mil dólares (o ciento veinte semanas de trabajo, a dos mil por semana). Hubiese perdido más pero era todo el dinero que tenía. El día del hundimiento final, mi amigo, antaño asesor financiero y astuto comerciante, Max Gordon, me telefoneó desde Nueva York. [...] Todo lo que dijo fue: "¡la broma ha terminado!" Antes de que yo pudiese contestar el teléfono se había quedado mudo...se suicidó.

En toda la bazofia escrita por los analistas del mercado, me parece que nadie hizo un resumen de la situación de una manera tan sucinta como mi amigo el señor Gordon. En aquellas palabras lo dijo todo. Desde luego, la broma había terminado. Creo que el único motivo por el que seguí viviendo fue el convencimiento consolador de que todos mis amigos estaban en la misma situación. Incluso la desdicha financiera, al igual que la de cualquier otra especie, prefiere la compañía. Si mi agente hubiese empezado a vender mis acciones cuando empezaron a tambalearse, hubiese salvado una verdadera fortuna. Pero como no me era posible imaginar que pudiesen bajar más, empecé a pedir prestado dinero del Banco para cubrir las garantías. Las acciones de Cobre Anaconda se fundieron como las nieves del Kilimanjaro (no creas que no he leído a Hemingway), y finalmente se estabilizaron a 2 7/8. La confidencia del ascensorista de Boston respecto a United Corporation se saldó a 3,50. Las habíamos comprado a 60. La función de Cantor en el Palace fue magnífica ¿Goldman-Sachs a 156 dólares? Cuando la máxima depresión del mercado, podía comprárselas a un dólar por acción.

El ir al desahucio financiero no constituyó una pérdida total. A cambio de mis doscientos cuarenta mil dólares obtuve un insomnio galopante, y en mi círculo social el desvelamiento empezó a sustituir al mercado de valores como principal tema de conversación..."